作者： 陶烟烟
编者按：前两天的《全球汽车芯片的基本趋势》是我们盘点智能汽车芯片厂家的前言。今天是第一家，从传统巨头英飞凌开始。
英飞凌 2022 年 Q4 的收入为 39.5 亿欧元， 环比下降 5%，这可能也是表征了大部份芯片公司收入的拐点（做内存的提前已经掉了）。而 2022 年英飞凌的收入为 142.2 亿欧元，其中汽车业务的收入为 65.2 亿欧元，这也是一个非常高的数字，目前汽车业务的占比为 45%。
从 2023 年的全球宏观经济来看，存在不确定性，消费者应用需求疲软也拉低了需求，但汽车部门的产能 “在 2023 财年已全部售罄”。当然这也很正常，从 2018 年的 76 亿欧元，2022 年基本快翻倍了；而汽车业务的芯片，也从 2018 年的 32.8 亿欧元，目前涨到了 65.2 亿欧元。
从整个产业来看，英飞凌确实属于一个偏向于功率半导体的企业，围绕汽车 + 工业应用展开。在《全球汽车芯片的基本趋势》里面所说的，英飞凌算得上汽车芯片领域的头牌。
英飞凌的业务结构
从汽车产品线来看，英飞凌的业务结构分别为：
◎汽车（ATV）45%，而产品线来看，功率半导体在里面占了一半还多，汽车逻辑和连接大概是 30% 以上。
◎工业功率（IPC）这就是纯功率半导体产品。
◎功率传感系统（PSS）也是围绕功率为主。
◎连接和安全系统（CSS）这块是围绕嵌入式的部门。
因此本质上来看，英飞凌的业务增长，大头还是围绕功率半导体的扩展，换言之是全球范围内各个领域电气化和新能源领域的渗透提升带来的半导体需求。
英飞凌这波的增长，确实是在大赛道上占到了很好的位置，也配合上了这一波需求的迅猛增长。
◎增长的动力来自：汽车电气化，可再生能源、ADAS 的需求，数据中心和 Iot 的增长。
◎传统的市场主要包括：车身功率半导体、传统动力总成、底盘和安全。
英飞凌这次是压重注在 SiC 业务上，业务增长包括：
◎汽车里面：全球汽车企业围绕 800V 系统来展开。
◎在充电机和电源里面开始大量使用。
但从目前来看，英飞凌在碳化硅领域的竞争态势，远没有在 IGBT 那样的深厚，比如 ST 这样的玩家都跑在了前面，Rohm 和 Onsemi 也有出头的时候，目前这个阶段，市场确实有很大的变数。
汽车电子
汽车智能化和电气化水平提升之后，一个肉眼可见变化的就是芯片需求的增加。英飞凌在汽车芯片里面一半的业务是功率半导体，其他包括 MCU、存储和感知芯片。对于 2023 年来看，主要存在的风险的有几点：
◎汽车整体的规模受限。
◎电气化率进一步提升。
◎L1 主动安全和 L2 + 带来的芯片需求还是很可观的。
也正是由于功率半导体的推动效应，英飞凌超越了其他选手在这个领域保持了优势。但是客观来说，不管是传感器还是 MCU，对于下一代智能汽车来说，价值量的增加是有限的。
我们理解下来，MCU 的业务规模其实并不会萎缩特别多，但是整体的需求会从原来的中低性能往高性能中算力的 MCU 集聚。智能汽车中，感知和执行节点都不需要那么多通用型 MCU，更可能是走区域的路径 —— 在这方面我们可以展开现实的思考，特别是结合 Zonal 架构下 Zonal 控制器的需求来分析判断。
随着汽车模块化的水平在不断提升，打包卖整个技术方案的策略，可能效果确实不错。
小结：英飞凌这家汽车芯片公司，确实是在过去几年取得了很大的发展，但是我们也看到 55% 的成就聚集于功率半导体，随着中国这么多公司和资金进入 SiC 领域，包括功率半导体的国产化，长期影响还是客观存在的。随着 EE 架构的变化，新型计算核心单元都是围绕高通、英伟达和 AMD 的，这和传统汽车 MCU 企业拉开了身位。我们需要持续关注这些传统汽车芯片企业的产品矩阵，去思考他们的转型和变化。
