作者： 朱玉龙
继续开启我们的乘用车 12 月报告的第一部分。
11 月，中国乘用车销量为 161.9 万，去年同期为 175.8 万台，同比 - 7.5%，这个数据如果展望下个月可能会更不好看。12 月去年的基数为 226.3 万台，预期 12 月份目前的状态，汽车销售的这个同比的数据不太好看。1-11 月国内销售 1796.5 万台，同比下降 - 4.5%，今年预估在 2000 万上下。从产业的视角来看今年的汽车行业，确实有点难。
1-11 月中国汽车终端销量的概览，放在一个图里面，可以往下看。我们能看到在经济调整的时候，不管是自主品牌、外资品牌和新势力车企都在卷。
汽车企业概览
自主品牌
目前转型新能源的比亚迪销量 17.6 万，吉利 9.76 万台，长安 9.67 万台，排在自主前三名。SGWM、长城和奇瑞都在 5 万台，特别是五菱其实总量围绕纯电小车在做了。我们能看到 2 万多台车传统汽车企业，已经和开始往 2 万奔的新势力汽车的销量打在了一起。
明年是混动大年，因为目前围绕传统燃油车 SUV 的自主车企，看到了今年 DM-i 单纯依靠动力总成的优势（节油率、落地价格对比和加速等特性），长安、吉利、长城、五菱和奇瑞，都会跟随这条道路来做。在动力总成领域，蹉跎的时间可以随着车型周期来进行调整。而第三梯队 3 万台以下的几家车企，销量上其实和新势力的峰值差不多了，确实到了淘汰赛阶段，已经到了怎么推产品，才能够让原本销售渠道维持下去的地步 —— 产品力不提高，4S 店不赚钱，怎么可能继续持续经营。
备注：这里的长城是不包含皮卡的，这个系列也是很赚钱的
从销量来看，比亚迪在 9 月以后走出了一波相对独立的走势，整个产业在 Q4 的终端销售都是存在困难的。这个如邱总所说，就是我们身边能感受到的。
外资品牌
1 月，除了特斯拉和豪华品牌（BMW、奔驰、雷克萨斯）以外，外资品牌都是下降的。大众、两田都是反映了当前汽车的消费比较真实的情况，有些话确实要说。整个中国汽车产业，从整车到供应链，承受了巨大的压力，当然按照目前的情况，可能整个汽车销售在 2023 年 3 月以后会逐步回暖。
我理解三年来，外资企业的管理层，还有执行层的规划、产品开发，对中国市场的响应是不充分的。目前在全球能卖得动的燃油车，到国内在油耗、动力和科技感方面，都需要大幅提高本地化。目前观察，如果合资企业能够承担本土化开发，还是有机会的。如果继续等着国外的产品线更新，可能外资品牌的市场份额会继续拉低。
实际上，整个新能源汽车渗透率的过程不可逆，自主品牌的占有率高也是不可逆的。按照当前的趋势来看，我们能看到越来越多的外资品牌会逐步退出中国市场，可能再次交锋是在东南亚和全球市场。
重点企业的思考
比亚迪
复盘这一轮插电混动的起来，最主要是围绕磷酸铁锂的 PHEV 电芯。这里的突破是把 8kWh 的电池包的成本压在了 1.1 元 / Wh 的价格，也就是说实现 1 万多的价格，这个价格配合一个 OBC，就和丰田的 HEV 价格所差无几。然后这一波定价机制，配合油价的的起伏，就把整个市场引爆了。原本预估的围绕上海、杭州、深圳这样给牌的打法，完全变颠覆了。当然其他人做不到的地方，在于把油车停了，在失去了价格对比以后，消费者要么选 PHEV，要么选 BEV。
比亚迪的纯电动汽车的销售，是一个很有特点的打法。
◎ 首先，所有的电池都是采用了一种类型的电池。也就是说，随着售价区间在靠下的海豚和元 Plus，其实也是不断扩大整个电池采购的规模。这就使得弗迪电池的量在整个动力市场的采购上有一定的议价权，特别是围绕 LFP 的领域，市场上除了宁王以外，还没有第三家能做得到。
◎ 其次，在驱动系统领域，我最近和朋友拆解分析和海豹的 8 合 1 的设计，是比较有特点的。我有机会给大家仔细讲讲这个驱动系统的设计。
本质上，也是通过集成化来降低成本。随着大家都涨价，确实使得纯电动由于电池原因，比燃油车贵的印象发生了，新势力带着纯电飞，也是加深了普通消费者购买比亚迪的意愿。这个逻辑有点像，比价比下来这个牌子的性价比最高，因此客观上这波拉动，和特斯拉溢出效应，新势力溢出效应一般。然后覆盖的销售区域和门店也支持这种扩张。
当然问题是比亚迪用了目前最努力的办法，也就是压低弗迪的价格，来给一个最优惠的价格。
E3 平台车型上，打造差异化如果我们仔细比对的话，汉 EV 的销量没有太大的变化，我把几款其他放在一起比较明显。我觉得对于中国纯电动汽车来说，再想进一步渗透，这是个系统问题。并不是比亚迪一家企业的事情。
2022 年纯电动领域最大的问题是，Elon Musk 今年好像更关注别的事情，在特斯拉的经营上也不能给大家带来突破，特别是年初就给我们调低了预期。 如果我们摘掉补贴和油价因素，纯电动下一步的进步动力在哪里？
这其实每个人都在找，我们之前是通过研究特斯拉，研究它的产品设计和供应链方面找新东西，2022 年我们没办法摸着特斯拉过河了。这是我 2022 年最大的感受，最大的利剑生锈了，而新势力比如蔚来汽车和小鹏汽车，都试图走一条自己的路，目前也是在逐步努力中。
小结：这是月度报告里面的上半部分，我现在的创作先在微博里面写点东西，然后逐步整理好。2023 年，都要更努力才是！
